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买ETF大赢家都有谁？ 2021年光伏、新能源大爆发！

2021-12-27 07:49:56 来源：互联网

简介:2021年以来，ETF持续高速发展，规模再创新高，截至12月17日达到了1.38万亿元，2021年以来增加了1731.75亿元，其中上交所E

2021年以来，ETF持续高速发展，规模再创新高，截至12月17日达到了1.38万亿元，2021年以来增加了1731.75亿元，其中上交所ETF规模达1.12万亿元。而面对2021年结构性行情持续演绎，光伏、新能源集体大爆发，热门赛道的ETF产品越来越受到市场关注。

而纵观近3年ETF的整体表现，也可以用“超乎预期”来形容。从业绩表现来看，涨幅翻倍的ETF达到了的61只，更有大赚250%的ETF现身，体现了强大的赚钱效应。但投资者通常发现，一个指数会被多个ETF跟踪，产品间的规模和场内流动性却千差万别，投资人选好赛道后依然面临选择具体ETF的困难。2022年即将到来，在2022年的投资交易中，投资者该如何选出较好的ETF呢？

光伏、新能源相关ETF大爆发

截至2021年12月17日，ETF总规模达到了1.38万亿元，2021年以来增加了1731.75亿元，其中上交所ETF规模达1.12万亿元。由于ETF能让指数化投资变得高效、便捷，也不断激发投资者参与ETF投资的热情。

整体上看，2021年A股市场持续分化，抱团行情瓦解，上演结构性行情，但热门板块依然跑出了多只大牛股，多集中在光伏、新能源概念。

截至12月17日，从年内涨幅靠前的ETF来看，均是2021年的热门板块，3只ETF涨幅超70%，表现最好的是光伏产业，大涨了76.29%，其次是两只新能源相关ETF，涨逾70%。此外，涨幅榜前十位中，还有环保ETF、低碳ETF、稀土基金和煤炭ETF，平均涨幅在60%左右。

面对结构性行情持续演绎，热门赛道的ETF产品越来越受到市场关注，部分子领域竞争趋于白热化。

光伏产业跟踪中证光伏产业指数，该指数以2012年12月31日为基日，以1000点为基点，截至12月17日，最新收盘报5390.57点。

公开资料显示，中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。

截至12月17日，中证光伏产业指数前十大权重股集体实现上涨，其中阳光电源(300274)、【特变电工(600089)、股吧】(600089)、天合光能、晶澳科技等4只个股更是实现翻倍。

光伏概念2021年巨大的赚钱效应也吸引了基金公司紧急布局。目前，两市跟踪中证光伏产业指数的ETF有7只，规模最大的是光伏ETF（515790），规模达150亿元，而规模最小的仅有1.5亿元。

值得注意的是，除光伏ETF（515790）于2020年12月18日上市外，其余6只ETF均为2021年新上市的ETF。不过，一个不容忽视的问题则是ETF规模缩水。2021年新上市的6只光伏相关ETF中，仅有光伏ETF（159857）上市以来份额增加了4.17亿份，而其余5只ETF份额都出现了减少，光伏50ETF（516880）更是缩水了11.96亿份。

相对于光伏概念大多数个股实现翻倍不同，新能源概念则因为头号权重股宁德时代(300750)的大涨而受益。

涨幅排名第二、三位的新能源80（516850）和新能源E（516090）跟踪的是中证新能源指数，排名第四的新能汽车跟踪的是中证新能源汽车指数，这两个指数的头号权重股均为宁德时代，且权重都超过了10%。

2021年以来北向资金大幅增持新能源汽车龙头宁德时代，买入6594.95万股，而年内宁德时代股价不断创下新高，截至12月17日收盘，报收651.19元/股，年涨幅近86%，总市值1.52万亿元，居A股第三位。

由于宁德时代股价不断攀升，新能源指数持续走强，赛道也更加拥挤。目前跟踪中证新能源指数和中证新能源汽车指数的ETF合计已达9只，其中有7只均为2021年新上市ETF。除了新能源ETF易方达2021年以来份额增加了2.23亿份外，其余8只ETF的份额都出现了缩水。

有机构表示，ETF若要赢得较高的市场份额，基金公司或作战略性布局安排、提早发行，或赶在产品风口前夕抢滩登陆，凭借较高的首发规模来争夺市场份额。

有意思的是，涨幅前十名的ETF全部属于行业主题ETF。有市场分析人士认为，一般来说，行业的细分越多，会导致跟踪指数所属的成分股越少，因此，原先投资基金分散风险的特征或将被弱化，故也加大了此类指数的短期波动率。另外，行业主题这种窄基类ETF基金，由于行业集中度相对较高，所以投资风险一般会高于宽基ETF。

三步挑选ETF

ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。对普通投资者而言，ETF也可以像普通股票一样，在被拆分成更小交易单位后，在交易所二级市场进行买卖。这样投资者只要赚了指数就赚钱，再也不用研究股票，担心踩上地雷股了，此外，ETF交易成本也很低廉，只有交易佣金。

但投资者通常发现，一个指数会被多个ETF跟踪，产品间的规模和场内流动性却千差万别，投资人选好赛道后依然面临选择具体ETF的困难。

那么，该如何选出较好的ETF呢？

首先，要看ETF规模大小。一般来说，基金的规模大小直接反映了市场的认可程度。跟踪同一指数的ETF基金规模可能差别会很大。如跟踪沪深300指数的ETF基金目前两市有21只，规模最大的近500亿元，而最小的规模仅有1200多万元，排名第一的和最后一名的规模可能会相差好几百倍。另外ETF基金规模越大，也越能应对大额资金赎回带来的冲击，运营会更加平稳。

其次，看ETF流动性。流动性主要是指ETF在二级市场交易的活跃度，因为ETF是在场内交易的，它和股票一样，如果每天没有足够的交易额，说明这只基金的买家和卖家都不多，有可能导致你的基金交易不成功。众所周知，交易量和交易的活跃程度对于ETF来说可是灵魂，交易量越大的ETF基金越容易买卖，越容易买卖就越吸引资金进入。

最后，看ETF跟踪误差。跟踪误差是ETF基金的涨跌幅与指数涨跌幅之间的偏差。偏差越小，证明基金和指数的走势越贴近，这个指标可以检验一只成熟的ETF是否优秀的标准。目前来讲，由于指数产品跟踪标的透明，且基金公司运作体系成熟，跟踪误差各家不会有太大出入。

四种策略玩转ETF

ETF选择好后，投资者该如何操作，这又是一道难题，想玩转ETF对于普通投资者来说也并不是那么容易的事情。有市场分析人士给出了4种策略，建议投资者可以根据自身交易风格，选择适合自己的操作策略。

策略一：买入并持有。标的指数是ETF的核心收益来源，不同风险收益特征的指数有不同的配置策略和方式。“买入并持有”就是在选定标的指数后长期持有的一种策略，以沪深300指数为例，这只指数是A股市场的代表性指数，个股的变迁充分体现了国内经济的发展方向，长期持有有望分享中国经济成长红利。

策略二：择时轮动。择时轮动需要投资者有较强的行业判断和择时能力，或者通过行业动量的模型来择时。择时轮动的主要方法是，用一个综合指数做择时的信号，如以上证综指为例，如果指数站上40日均线，会发出看多信号选择强势行业配置。

策略三：定投。对于可以长期配置的标的，比如沪深300等低波动指数，建议采用定投的方式进行投资。这样做可以在指数下跌时通过加仓摊薄成本，积累份额，在指数反弹时加快获利速度。

策略四：ETF套利。因为ETF既可以在ETF一级市场申赎，也可以在二级市场买卖，当ETF的净值与二级市场的交易价格出现明显价差时，则存在一二级市场的套利机会。例如ETF的二级市场价格明显低于净值时，投资者可以通过二级市场买入ETF，再赎回并卖出成分股，获取价差。

具体在操作上，华夏基金数量投资部副总裁鲁亚运表示：“投资者可以结合自己的风险承受能力和投资目标来设止盈止损，如果大家把基金当做是一笔投资，那么可以根据事先目标分批止盈；如果大家把基金当做房产一样，持有很长一段时间，当做资产来配置，那么可以采取一种长期持有策略。不过长期持有的前提是需要选择赛道，如沪深300，A50这类核心资产，或者是未来三到五年有成长性的板块，这是一个长期配置的逻辑。”

对于2022年的一些规划和配置，鲁亚运认为2022年可能还是一个震荡为主的结构性行情，配置上可以用三成仓位当底仓，选宽基指数；三成仓位选行业配置，如低估值价值板块或高景气成长板块；剩下的为灵活仓位，以应对市场波动。

长期优异的ETF有哪些？

纵观近三年ETF的整体表现，可以用“超乎预期”来形容。截至12月17日，从ETF的业绩表现来看，涨幅翻倍的ETF达到了的61只（上市不足三年的按上市至今来算），体现了强大的赚钱效应。

在涨幅前十位的ETF中（剔除规模不足1亿元的ETF），有创业板HX、创成长和创业板BS三只ETF跟踪创业板指数，近三年平均涨幅约190%。

另外，在2021年结构性行情中，以上10只ETF在大部分表现依然不错，截至12月17日仅消费行业和酒ETF出现下跌外，其余8只ETF均实现了2位数的涨幅，新能车和碳中和更是涨了50.24%和49.72%。

值得注意的是，有三只ETF近三年涨幅超200%，创业板50、新能车和芯片ETF，分别累计上涨了250.23%、234.39%和208.47%。凭借出色的业绩，三只ETF的规模都超过了20亿元，芯片ETF更是达到了120亿元。

下面我们来看看这3只ETF所跟踪的标的指数。

1、创业板50跟踪创业板50指数，该指数以2010年5月31日为基日，以1000点为基点，截至12月17日，最新收盘报3484.5点。

创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成，反映了创业板市场内知名度高、市值规模大、流动性好的企业的整体表现，前十大权重股分别为宁德时代、东方财富(300059)、亿纬锂能(300014)、迈瑞医疗(300760)、阳光电源、汇川技术(300124)、爱尔眼科(300015)、沃森生物(300142)、智飞生物(300122)和先导智能(300450)。

截至12月17日，宁德时代的权重在创业板50指数中超过了20%，此外，前十大权重股中，有4只个股都属于医药卫生相关个股。

2、新能车跟踪中证新能源汽车指数，该指数以2011年12月31日为基日，以1000点为基点，截至12月17日，最新收盘报6065.79点。

中证新能源汽车指数从沪深市场中选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源汽车相关上市公司证券的整体表现，前十大权重股分别为宁德时代、比亚迪(002594)、亿纬锂能、汇川技术、【恩捷股份(002812)、股吧】(002812)、赣锋锂业(002460)、华友钴业(603799)、天齐锂业(002466)、先导智能和天赐材料(002709)。

3、芯片ETF跟踪中华交易服务半导体芯片行业指数，该指数以2011年12月30日为基日，以2000点为基点，截至12月17日，最新收盘报11284.68点。

中华交易服务半导体芯片行业指数旨在追踪沪深市场半导体芯片行业上市公司的整体表现，相关公司经营范围涵盖半导体芯片材料、设备、设计、制造、封装和测试，前十大权重股分别为韦尔股份(603501)、中芯国际、闻泰科技(600745)、三安光电(600703)、北方华创(002371)、兆易创新(603986)、【紫光国微(002049)、股吧】(002049)、卓胜微(300782)、圣邦股份(300661)和士兰微(600460)。

除了这些长期表现不错的ETF之外，还有哪些品种正在受到资金关注呢？

2021年下半年以来，场外资金开始纷纷流入持续调整的板块。统计显示，截至12月17日，下半年资金净流入前十位的ETF中，仅有光伏ETF、基建50和饮食ETF3只年内出现了上涨；而其余7只都出现了下跌，其中中概互联、50ETF、恒生互联和医疗ETF被资金逆势抄底，获得了超百亿资金净流入，中概互联净流入额更是高达221.3亿元。

值得注意的是，12月17日，中概互联下跌2.21%，创出年内新低，盘中一度跌至1.278元，相对于2021年春节后的高点2.65元，价格已被腰斩。

而恒生互联于2021年2月8日上市，恰逢年初高点附近，2月18日创出1.109元高点后，开始了持续下跌，截至12月17日收盘，报0.572元，累计下跌了42.86%。

平安证券认为，2021年的港股行情“先扬后抑”，恒生指数在1~2月延续上涨行情之后便开始筑顶回落，截至12月17日，恒指年初以来下跌了14.83%，自2月中旬最高点下行幅度超过25%，在全球主要股指中表现最弱，行业表现则演绎了明显的“类滞胀”逻辑。但该券商表示，2022年港股市场上行的空间不会太大，也就是说2022年港股出现大牛市的难度很大。不过，鉴于2021年港股屡遭“逆风”侵袭，2022年港股市场虽然大环境不会太好，不过“逆风”的减弱以及常态的回归还是有希望会带来较小级别牛市的。以2010年以来的估值中位数计，2022年恒生指数将有15%左右的涨幅，高点可能在27000点附近。

由于2021年“抱团股”行情的瓦解，成分股中白马股较多的50ETF、医疗ETF分别下跌了9%、10.39%，但场外资金却逆势抄底，下半年分别净流入资金140亿元、105亿元。

公开资料显示，50ETF跟踪上证50指数，该指数以上证180指数样本为样本空间，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只证券作为样本，综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体表现。

医疗ETF则是跟踪中证医疗指数，该指数从沪深市场中选取业务涉及医疗器械、医疗服务、医疗信息化等医疗主题的医药卫生行业上市公司证券作为指数样本，以反映医疗主题上市公司证券的整体表现。

上海证券在2022年度策略展望中表示，指数上，看好沪深300、A50指数及港股互联网科技、纳斯达克100的长期上行；结构上，看好有望估值盈利双修复的医药、食品饮料头部公司，以及在政策回暖下重新站稳的房地产龙头，重点关注以元宇宙和智能化为代表的软科技板块。同时，基于对新能源行业未来交易特征从扩散走向收敛的观点，看好新能源行业中具有强阿尔法属性的头部公司。

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