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科技类基金或突遭“点刹”：单项审批、增加材料说明，影响有多大?

2020-03-04 08:43:27 来源：互联网

简介:自去年四季度以来火爆的科技类基金或遭遇到监管“踩刹车”。据记者了解，上周开始市场持续传出凡涉及新能源、科技创新、半导体、云计算等等泛科技类基

自去年四季度以来火爆的科技类基金或遭遇到监管“踩刹车”。

据记者了解，上周开始市场持续传出凡涉及新能源、科技创新、半导体、云计算等等泛科技类基金产品不受理的消息。不过，据基金公司人士表示，目前比较明确的是对科技类基金要求提交报告并进行可行性论证，此类基金或是单项审批。

而从证监会网站发现，3月2日也就是也有科技类基金的上报材料被接收。

科技类基金被重点关注

近期，坊间流传的科技类基金审批节奏或将放缓的消息备受市场关注。

“我们上周就接到通知，要求科技类基金增加相关材料，进行可行性论证，有些是针对营销、投资者保护等方面。”据一家基金公司人士表示，并没有接到受理暂缓的消息。不过，因为要补材料，可能相对来说节奏上会慢一些。

另一位产品人士表示，确实从上周就传出科技类产品被关注的消息。目前这类产品或是单项审批，这样节奏会慢一些。他猜测这可能跟近期科技类基金过火有关。

一些基金公司人士感受到相关科技基金审批会多回答一些问题。“监管也没说暂缓科技类基金审批，只是会对上报的相关产品提出关于产品流动性、容量、布局是否同质化等问题，基金公司需要对问题进行回答之后再反馈。”一位基金公司人士透露。

也有一位基金公司人士表示，近日交流得知，监管对细分行业的被动基金比较关注。部分细分行业流动性尚待考量，相关领域的被动指数基金的审批也需要审慎评估。

也有基金公司人士反馈，未来相关产品上报需要提供关于流动性、产品容量等相关指标的分析报告，再决定是否可以上报。

不过，有业内人士了解到，部分基金公司接到旗下已经上报但尚未受理的权益类ETF撤回通知，撤回的ETF事实上也非科技ETF，也未说撤回原因。

一位基金公司投研人士透露，上周末已经接到部分权益类ETF未来或需要撤回的通知。“只是目前并未通知需要撤回哪只ETF，具体标准仍待监管讨论。”

在上述基金公司投研人士看来，ETF不像主动型基金可以控制建仓节奏，ETF上市之后均是满仓操作，当市场一致性预期上行，会产生被动向上推力，而当市场发生转向时，ETF赎回导致不断卖出，也会加快指数下行。若是跟踪宽基指数的ETF问题不大，如果只是跟踪非常细分的行业指数，助长助跌现象相对明显。

“目前扎堆上报科技主题ETF的现象也从侧面说明部分公司在产品布局上的前瞻性不够，若是一年前发行科技ETF也不会出现现在的担忧。”上述基金公司投研人士表示，相比跟风上报科技ETF，基金公司不如花多些精力想想在目前时点，还有哪些可以前瞻性布局的产品。

仍有科技基金材料被接收

虽然此类产品需要提交相关报关，进行可行性论证，也不减基金公司对科技类基金布局的热情。周一也有相关产品被接收。

据证监会网站显示，3月2日，南方基金上报了南方中证云计算与大数据主题ETF，该产品已经被接收。同时，富国基金(博客,微博)创新趋势股票型基金的材料也被接收。

而就在上周五，也有博时中证智能制造主题ETF、国泰中证动漫游戏ETF、南方中证科技50ETF等产品材料被接收。

实际上，因为科技主题非常火爆，基金公司基本是扎堆申报。记者发现，今年以来已有超30只投向科技方向的权益基金上报，加上去年上报未批的71只产品，目前有上百只科技基金排队候批。而且，今年以来申报的科技指数型基金多达21只，在科技基金中占约七成，场内基金成为各家公募的必争之地。

据业内人士表示，公募基金积极布局科技类基金，主要原因还是这类基金具备较强的“吸金效应”，有利于基金公司快速做大管理规模，并在科技股投资领域站住阵脚，树立品牌。

“我们目前也在积极筹备科技类基金，因此对市场传闻非常关注。”据一位产品人士表示，目前产品都较为集中在科技主题上，渠道也比较认可这一类产品，因此各家都在推，希望在风口将旗下基金的规模做起来。

不过也有人士表示担忧，目前科技类指数产品已经出现了一些同质化倾向，如半导体芯片、5G、电子、人工智能ETF及其联接基金数量都在7只以上。有些行业比较窄，如果过于拥挤背后也蕴含着风险。而且，ETF产品往往有“先发优势”，如果只是跟随市场，可能后来者并不能获得较好的效果。