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巴菲特唯一推荐投资品种：指数基金到底是个啥怎么投？

2017-03-04 08:13:47 来源：互联网

简介:摘要 2017年巴菲特致股东的信中，股神连续9年建议普通投资者长期投资指数型基金，巴老

摘要 2017年巴菲特致股东的信中，股神连续9年建议普通投资者长期投资指数型基金，巴老洋洋洒洒写了4页，比较长期投资低成本标普500指数基金与对冲基金的效益。 “股神”开口，全世界都会认真倾听。

2017年巴菲特致股东的信中，股神连续9年建议普通投资者长期投资指数型基金，巴老洋洋洒洒写了4页，比较长期投资低成本标普500指数基金与对冲基金的效益。

巴菲特多年来一直批评华尔街投资经理人收取高额管理费用，投资绩效却很平庸。他在9年前曾提出50万美元的赌注，打赌说没有一位投资专业人士可以挑选出至少5档的对冲基金组合，其10年报酬率能够比得上仅收取微薄费用的标普500指数基金。

最终只有1名经理人在9年前接受他的挑战，在这九年时间，标普500指数基金净值增加了85.4%。而挑受挑战的5档对冲基金组合当中，只有1档绩效勉强稍微接近，为62.8%，其余4档分别只小增8.7%、28.3%、2.9%和7.5%。

若以年化报酬率来看，标普500指数基金报酬率达7.1%，而那5档对冲基金平均只有2.2%。还有一年赌局结束，巴菲特对最终赢得赌局很有信心。

我们都很羡慕巴菲特在投资上的巨大成功，他的投资之路是否可以复制呢？在被问到如果回到30岁，攒到了第一个100万美元应该怎么做时，巴菲特回答，“我会把所有的钱都投资到一只成本费率低的追踪标准普尔500指数的指数基金上，然后继续努力工作。”

一个什么都不懂的普通投资者，通过定期投资指数基金，竟然可以战胜大多数的专业投资者。小编当初就是被这句话打动，开始尝试每个月一发工资扔1000块钱定投指数基金，不知不觉，竟然坚持了16个月，刚打开看了一眼，收益为10.74%。因为当时刚刚入门，所以是用最简单的定时定额方法，而且每个月定投的钱不多，盈利也有限。一般来说，真正能让你有欣喜的感觉，应该是在持续定投很多年之后了。

指数基金是什么？

比方说沪深300指数基金，就是买入沪深300的全部或部分成份股构建的，完全追踪这个指数的走势。上证50的指数基金，买的就全是上证50的成份股。

也就是说这种基金根本不需要基金经理花大量的时间精力来选股，只要跟踪这个指数的样本股，并以相同的比例来构建组合就可以了，多只指数基金由一两个基金经理看场子就足够了。

指数基金有什么优势？

人为因素少，透明度高。指数基金试图复制指数的走势，跟基金经理水平没关系，也不用担心老鼠仓、基金公司换帅等。

费用少。因为基金经理没做啥事，所以年管理费、申购费，也就不好意思收很多。

分散投资、降低风险。如果你买入一只低估股票，长期可能会涨，但波动很大。怎么才能降低风险、又能分享股票上涨的红利呢，那就是多买一些股票。基金就属于基金经理购买的一揽子股票，无论是沪深300、上证50、中证500，买入的股票数量很多，就实现了分散投资降低风险的作用

指数基金会不会退市？

指数是永续存在的，例如上证50，它的选股规则就是“从上交所挑选流通市值最大的50只股票”。只要上交所存在，股票数量大于50只，就可以用这个选股规则来挑选出50只股票，组成上证50指数。

道琼斯指数成立于100多年前，从最初的100点，慢慢涨到今天的2万多点，但是最初的20个成分股先后一家家衰落破产，存活到今天的只剩下一家通用电气，没有哪一家公司可以长生不老，但是指数可以通过吸收新公司，替换老公司的办法，变相地实现长生不老。

指数具备永续性，那指数基金呢？

具体到某一只指数基金，其实不一定具备永续性。因为指数基金是基金公司运作的产品，可能基金公司会因为某些原因停止运营指数基金，例如基金规模太小不赚钱，或者基金公司自身经营出现问题。所以指数基金不一定具备永续性。但是我们可以通过一些方法来“变相”的让它永续。