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安信基金：投资能力是立司之本

2016-12-05 17:58:01 来源：互联网

简介:从制度框架上，每个事业部实质上就是一个“账套”，每个事业部都有自己独立的成本、收入核算系统。这个制度允许赋予事业部较大的自主决策权，包括在人

从制度框架上，每个事业部实质上就是一个“账套”，每个事业部都有自己独立的成本、收入核算系统。这个制度允许赋予事业部较大的自主决策权，包括在人员招聘、业务策略、出差等日常事务上都会灵活很多。中国基金报记者方丽

基金行业野蛮生长已成历史，后来者想占据一席之地必须拿出过硬的市场竞争力。即将迎来五周岁生日的安信基金显露出“后起之秀”的势头，凭借股债并进的优异业绩，安信基金成立五年以来基金及专户产品的合计资产管理规模已升至12月初的近700亿元，构建了股票、债券、打新、货币（含场内）、定向增发、量化对冲、指数（含分级）、FOF八条业务线。

为什么安信基金五年来能取得如此好的发展？安信基金总经理刘入领在接受中国基金报记者采访时表示，之所以能够取得较好的发展成绩，主要因为有做强做大的愿力，以及人性化的激励机制。

刘入领表示，资产管理行业未来将迎来黄金发展时期，公司未来要巩固固定收益领域的传统优势，在权益投资业绩已比较突出的背景下，做大业务规模，并逐步建立另类投资能力，提高公司投资团队对不同市场环境的适应能力，为客户提供更加多样化的选择。

构建八条业务线

多层次服务客户

中国基金报记者：能否总结下安信基金成立五年以来的发展情况？

刘入领：安信基金从一开始就将公司发展的愿景定为“成为广受尊敬的一流资产管理机构”。即便五年前正值基金行业的低谷期，公司还是高举高打，进行了队伍、设备等方面的配置，按照大型基金公司的规范运作，起点相对较高。

首先，作为一家资产管理机构，安信基金的投资能力突出，公司产品几乎没让客户亏钱（除工具型的被动指数产品）。而且我们的股债投资业绩都不错。专户的投资业绩也不错，股票专户在可比同类阳光私募基金中位居前20%以内，债券专户今年的年化投资收益接近10%。

其次，安信基金的产品线布局比较齐全，涵盖股基、债基、混合型基金、货基、ETF、LOF、分级基金、指数增强产品、FOF、量化对冲等产品，在固定收益、打新产品、权益投资等领域拥有较高的市场认可度和良好口碑。

同时，我们更在意公司内在成长。经过五年的发展，我们打造了一支专业、敬业、高效、稳定的员工队伍，形成了一个适合做事、坦诚、务实、友好的企业文化，这些都使公司的核心竞争力有了坚实的支撑，为公司长期持续健康发展奠定了扎实基础。

中国基金报记者：安信基金成立以来取得较好成绩的原因有哪些？

刘入领：安信基金之所以能够取得较好的发展成绩，主要在于两个方面：第一，我们有做强做大的愿力。安信基金的股东在各自的行业都有极高的声望和市场地位，我们希望自身在基金行业的地位能够与之相当，这是鞭策我们只争朝夕、不断努力的内在动力。第二，我们有比较好的机制。说得夸张一点儿，是建立了一个人性化的激励机制。事业部制较好地解决了公司利益、事业部利益和个人利益的关系。

这两个方面既给我们提供了动力，也提供了灵活性，使得安信基金整体上的决策机制、行动效率都更有保障，能够较快地识别和把握市场提供的各种机会。

巩固固收优势

做大权益规模

中国基金报记者：安信基金在未来3至5年内的发展目标是什么？

刘入领：安信基金未来几年将更加突出投资管理机构的定位，更加强调投资能力立司的理念，进一步巩固和提高权益投资、固定收益投资的能力，建立另类投资的能力。

未来3至5年，我们希望公司的公募基金管理规模能够超过1000亿，整体受托资产管理规模能够超过2000亿。

中国基金报记者：制定这一发展战略的原因是什么？您对基金乃至大资产管理行业的发展前景如何判断？

刘入领：基金行业是强监管的行业，监管精神是引导基金公司和基金子公司回归投资主业。这一监管精神将会保持连续性并不断强化，必须去适应和跟随。

我国资产管理行业将迎来黄金发展时期，这是我们制定上述战略的另外一个重要依据。如果说2009年之前的资产管理行业处于（规范后的）初创时期，2010-2011年是困难时期，2012-2015年是多元化时代，那么在2016年经历重回主业的调整后，2017年将迎来重要的发展机遇期。

一方面，我国居民财富总量迅速增加，居民财富向证券市场的配置也会快速增加；另一方面，资本市场有望迎来崭新的发展阶段，能够提供较好的投资机会。最为重要的是，业务聚焦之后，基金行业作为全社会投资能力的承载者的定位将更加突出，会吸引来自全社会的资金涌入。

中国基金报记者：您能否具体谈一下达成战略目标的实施计划，如阶段性目标如何设计、重点业务推进方向等？

刘入领：首先，我们要巩固在固定收益领域的传统优势，进一步做大包括债券基金、货币基金、“债券+打新”产品在内的业务规模。

其次，在权益投资业绩已比较突出的背景下，我们将在保持投资业绩领先的基础上，致力于做大权益投资的业务规模，我们希望5年内将纯权益投资的业务规模扩大到300亿以上。

最后，我们要建立另类投资能力，提高公司投资团队对不同市场环境的适应能力，为客户提供更加多样化的选择。

事业部制保障发展

中国基金报记者：安信基金事业部建设受到行业注意，能否简要介绍一下安信基金事业部制设计理念和制度框架？

刘入领：从理念上讲，事业部制度就是一个内部创业机制。优秀的人才不必出去自己成立公司，在公司内就可以创业。这样创业失败的风险就会降低很多，创业的门槛也会低很多。

从制度框架上，每个事业部实质上就是一个“账套”，每个事业部都有自己独立的成本、收入核算系统。这个制度允许赋予事业部较大的自主决策权，包括在人员招聘、业务策略、出差等日常事务上都会灵活很多。另外，我们不仅为投资团队建立事业部，也为销售团队建立了事业部。因为销售能力在基金行业具有一定的独立价值，具备实行事业部机制的基础。

中国基金报记者：相比其他基金公司，安信基金的事业部制有什么特点？

刘入领：一方面，我们的事业部机制完全是自主设计的，基本没有参考业内其他公司的方案。开句玩笑，我们对自己的事业部机制拥有完全自主的知识产权，它比较适合安信基金自身的特色和所处的发展阶段，很接地气。

另一方面，确保事业部机制完全兑现，现在事业部机制在安信基金内部非常有信用，大家都十分相信公司的制度。我们的制度是，只有创造出收入，你才能从中获得自己的那部分收入；只要你能创造出足够多的收入，公司就一定能够确保你的收入得到实现。

中国基金报记者：下阶段公司事业部制度的发展方向如何？

刘入领：良好的机制是实现战略目标的关键，事业部制度对公司发展起到了非常积极而重要的作用。为了迎接行业的黄金发展时期，我们将进一步完善事业部制，在保持其框架不变的情况下不断优化，为公司发展提供不竭的动力。

我们的习惯是，年初认真商量后制定规则，哪怕年内觉得个别地方不合适，年底也要落实，不合适的地方在第二年初调整，这能确保在下一年初大家一起商议如何完善制度时，所有人都会认真提出意见。

基金行业是个强监管的行业，公募基金在某种程度上是社会公器。所以，实行事业部制度必须处理好分权与集权的关系，在把该放的权力放下去的同时，必须把该管住的管起来。因此，在强调事业部制度为员工提供创业机会的同时，也反复强调维护公司业务合规、有效控制风险的必要性。安信制定了完善的内控机制，颁布了严格、明晰的违规处罚机制，高频度地开展合规、风控培训，考试不合格的事业部负责人和员工不得开展相应的业务。

事业部机制将带来安信基金另一个快速发展的五年，对此我们充满信心。

（：柳苏源 HN091）

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