您的位置：首页 >深度报道 > 深度报道

2016Q1主动股票型基金资产配置分析：股票仓位微降,消费&有色行业加仓多

2016-04-25 20:05:44 来源：巨灵信息

简介:投资要点基金总规模结束连续十个季度的上涨--2016Q1所有基金总规模结束连续十个季度的上涨,资产总值规模从上季度的8.58万亿下降至8.1

投资要点

基金总规模结束连续十个季度的上涨

--2016Q1所有基金总规模结束连续十个季度的上涨,资产总值规模从上季度的8.58万亿下降至8.14万亿元,下降5.2%。仅债券型基金规模有所增长,增幅19%,混合、股票、货币基金规模降幅分别为17%、13%和6%。

--所有基金投资A股股票投资市值1.53万亿元,较2015Q4下降17%。基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.4%和4.3%。

主动股票型基金股票规模和股票仓位均下降

--2016Q1主动股票型基金规模为8796亿,环比2015Q4大幅下降17%。

--2016Q1相比2015Q4,股票仓位从83.4%下降至80.8%;

2016Q1主动股票型基金行业配置特征

--超配最多的行业是制造业、信息技术、农林牧渔、文化/体育/娱乐业,分别超配了16%、7%、2%、1.8%。低配最多的行业是金融、采矿、交运,分别低配了18%、5.8%、2.3 %。

--较2015Q4,主动股票型基金2016Q1加仓最多的行业是制造业、农林牧渔、采矿业,分别加仓2.7%、1.1%和0.7%。农林牧渔超配比例达历史新高。减仓最多的行业是信息技术、金融、文娱业,分别减仓2.4%、1.9%和0.2%。

2016Q1主动股票型基金的重仓股配置特征

--主动股票型基金的前十大重仓股,包括网宿科技、宋城演艺、五粮液、信维通信、康得新、华信国际、顺网科技、奥飞娱乐、立讯精密、通化东宝。

--重仓股板块配置:在2015Q4主动股票型基金的重仓股中,创业板超配比例连续三个季度下降,中小板超配比例提升,且达到历史最高水平;主板、中小板和创业板的基金超配比例分别为-28.7%、15%和13%。

--重仓股超配最多的行业分别是医药、计算机、传媒、电子和农林牧渔,超配比例分别为6.6%、5.8%、3.6%、2.8%和2.1%。低配最多的行业分别是银行、非银、采掘等,低配比例分别为10%、5%、4.6%。

--重仓股行业调仓:加仓比例增加较多的行业是农林牧渔、有色、医药、家电和食品饮料,加仓比例分别为1.5%、1%、0.9%、0.7%和0.6%;减仓比例较多的行业是计算机、银行、非银,减仓比例分别为3.8%、1.3%、0.6%。

2016Q1国家队基金配置特征

--截止到2016Q1,五只国家队基金资产净值规模合计2048亿元,一季度净值亏损137亿元。股票仓位方面,仅南方消费增加,其他四只均为下降。兴业证券股份有限公司