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国联安基金潘明：忠于TMT 寻找成长股“小鲜肉”

2016-01-06 09:47:41 来源：新浪财经

简介:在外界看来，70后潘明有很明显的行业偏好，其管理的国联安优选混合、主题驱动混合、红利混合，以及新发行的国联安科技动力，均瞄准了TMT做布局。

在外界看来，70后潘明有很明显的行业偏好，其管理的国联安优选混合、主题驱动混合、红利混合，以及新发行的国联安科技动力，均瞄准了TMT做布局。但它们又各有侧重，“TMT核心是4个行业：传媒、电子、计算机和通信，国联安优选是全部覆盖，红利则是聚焦电子行业，主题驱动聚焦传媒，包括互联网传媒和娱乐文化，目前正在发行的科技动力将更多地聚焦于计算机行业。”潘明说。他认为，这样的布局更像是“做减法”。

TMT板块魅力犹存

TMT是A股市场恒久不变的话题，回顾2015年，上半年“互联网+”以及下半年以90后亚文化为主的投资主题无疑是两大亮点。“随着90后在文化消费上的占比不断提升，这批人已经成为了市场的主流，TMT也围绕90后而成长，预计类似的行情在2016年上半年仍会重演。”潘明认为。

除了TMT，潘明的持仓中，还有一些房地产、制造业、农林牧渔行业个股，他对此的解释为，“虽然从分类上这些不属于TMT行业，但我们看到这些公司都在转型，所以我也会布局。”

潘明认为，聚焦TMT可以带来长期可持续的稳定回报，而专注TMT则会让精力更为集中，对该行业的研究深度能达到更深。

一定程度上来看，潘明是把鸡蛋放在了同一个篮子里，但他并不认为这样有什么不妥，“TMT本身就是一个成长性行业，这个篮子在不断扩大，虽然任何一个行业短期都会存在波动，但3~5年来看，TMT一定是中国经济中最具有吸引力的板块。”

随着注册制渐近，潘明认为，TMT将迎来更大的机会。“注册制不是坏事，会带来更多的TMT企业上市，现在投资中最困难的就是标的太少，很多TMT公司故事已经讲了很多，可投资的空间已经不大。”但TMT行业也并非一点风险也没有，近几年，随着诺基亚、摩托罗拉等手机公司的衰败，一些曾经的龙头公司逐渐退出了这个市场，TMT行业的剧烈变化不得不防。“随着行业的发展，如果依然墨守成规，认为一家公司可以长期稳定地发展，这基本是行不通的。”

热衷新事物

潘明认为，实地调研尤为重要，“最肥美的收益会留给在第一线的勤奋者。”他在日常生活中也会不断研究高科技TMT，“像一些二次元的东西，我会比较难以理解，但是也会尽量去了解。”

据潘明介绍，在工作之余，他也会关注类似女团组合SNH48、A站B站等年轻人聚焦的事物，“年轻人喜欢的东西，对明年的投资思路来说是一个重要的入口，尤为需要重点研究和分析。”

这点也正像潘明在TMT中的选择，他坦言，在A股中有些公司市值已经很大，有点“老腊肉”的感觉，而真正的成长股应该为“小鲜肉”，因此，他更愿意走在调研的路上，挖掘新的标的。

在新基金建仓方面，在计算机子行业中，他长期看好医疗信息化主题，云计算、SAS从长期看也有机会，但他认为，互联网金融主题已经被热炒很长时间，需要加以警惕。

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