您的位置：首页 >深度报道 > 深度报道

赚钱效应凸显中小基金逆袭演绎“上位史”

2015-10-17 10:35:52 来源：采编

简介:【赚钱效应凸显中小基金逆袭演绎“上位史”】在震荡的市场中，中小规模的基金演绎出了一段“上位史”。从前三个季度的基金业绩排名来看，名次靠前的

【赚钱效应凸显中小基金逆袭演绎“上位史”】在震荡的市场中，中小规模的基金演绎出了一段“上位史”。从前三个季度的基金业绩排名来看，名次靠前的基金中规模偏小的基金占据了显著位置。对于中小基金频频逆袭的现象，有分析人士表示，由于部分基金规模偏小，容易跟随市场的环境不同及时进行资产配置的转换。在市场回暖的时候，规模小的基金可能更易跟住行情。此外今年上半年成长股的行情也容易让擅长此类产品的基金脱颖而出。在震荡的市场中，中小规模的基金演绎出了一段“上位史”。从前三个季度的基金业绩排名来看，名次靠前的基金中规模偏小的基金占据了显著位置。

在今年前三个季度中，不少规模偏小的基金在业绩排名中名次位于前列。数据显示，今年前三个季度中，益民服务领先以89.03%的净值上浮排在主动股票混合型基金业绩排名第三名的位置。华商优势行业同样业绩表现出色，在今年前三个季度中，华商优势行业净值上涨63.76%，在主动股票型基金业绩排名中排在前十的位置。而截至二季度末，这只基金净资产规模同样不足十亿。

此外，今年前三个季度中业绩排名排在前二十的部分基金来自中小基金公司。数据显示，在主动偏股型基金排行榜上，新华基金旗下的两只基金新华行业轮换配置A以及新华鑫益均表现突出，分别排在第4名和第13名；华商优势行业以外，华商价值也有优秀表现，以52.72%的收益进入主动股票混合型基金前二十的名单；民生加银基金旗下的民生加银策略、民生加银城镇化也在前三个季度的业绩实现超过50%的收益。

对于中小基金频频逆袭的现象，有分析人士表示，由于部分基金规模偏小，容易跟随市场的环境不同及时进行资产配置的转换。在市场回暖的时候，规模小的基金可能更易跟住行情。此外今年上半年成长股的行情也容易让擅长此类产品的基金脱颖而出。

买基金赚超额收益基金代码基金简称近一年收益手续费操作519156新华行业灵活配置混合147.11%1.50% 0.60%购买开户购买000663国投瑞银美丽中国混合101.79%1.50% 0.60%购买开户购买540006汇丰晋信大盘97.76%1.50% 0.60%购买开户购买000524上投摩根民生需求96.24%1.50% 0.60%购买开户购买000471富国城镇发展股票76.47%1.50% 0.60%购买开户购买163110申万量化小盘68.94%1.50% 0.60%购买开户购买000592建信改革红利股票67.76%1.50% 0.60%购买开户购买110029易方达科讯混合63.51%1.50% 0.60%购买开户购买460002华泰柏瑞积极成长混合61.84%1.50% 0.60%购买开户购买160716嘉实基本面5061.40%1.20% 0.60%购买开户购买710001富安达优势成长混合47.62%1.50% 0.60%购买开户购买，天天基金研究中心，截至日期：2015-10-16

以益民服务领先为例，今年上半年中，市场曾上演牛市行情，这只基金的仓位也一度高达90%以上。而在6月初，市场行情急速转向，由一路上扬转为快速下滑。二季度期间，益民服务领先则进行了大幅度的减仓。具体来看，截至今年一季度末，这只基金的股票占净比还在92.66%，而到了二季度末，这个数字就降至5.44%。市场在三季度前期继续演绎快速下滑的局面，混合型基金在三季度中平均损失超过15%，而益民服务领先在此期间仅亏损3.86%，低仓位优势显现。

据观察，从这只基金的净值变化来看，益民服务领先在三季度中的一段时期内净值起伏微小。而进入9月，该基金的净值起伏波动加大。10月9日中，上证指数涨1.27%；深证成指涨1.40%；创业板指涨1.20%。同日，益民服务领先净值上涨0.90%。在市场转暖的背景下，这只基金或许已经加仓。

值得注意的是，部分新基金也在此期间加速建仓。报道显示，富国新动力的净值在节后就开始出现上行，10月8日至12日三个交易日其净值分别上涨了1.20%、0.69%、1.57%；国寿安保智慧生活在9月30日开始构建股票仓位，并在10月逐渐加仓。此外，9月8日成立的东方创新科技在建仓上也较为积极。

此外，上述分析人士同时指出，牛市期间小盘股呈现出快速上涨局面，一些规模偏小的基金买入小盘股能给投资人带来更明显的业绩回报，而盘子比较大的基金即使买入小盘股，对业绩影响也有限。

基金要闻

投资策略：四季度反弹买什么？六家实力公募投资秘籍大曝光

调研路线：基金调研路线：公募扎堆振芯科技泽熙钟情兔宝宝

业绩表现：四季度来基金收益普涨10% 年内冠军基金几乎空仓

后市观点：本轮反弹空间可望达20%至30%

基金学校：趋利避害投基“亡羊补牢”的四项举措

很赞哦！