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2015Q2主动股票型基金资产配置分析：主动型基金整体仓位下降,中小和创业...

2015-07-23 19:04:56 来源：巨灵信息

简介:投资要点混合型基金规模快速扩张2015Q2所有基金总规模连续八个季度上涨,资产总值规模达到6.44万亿元,为历史以来的最大值,环比增长25%

投资要点

混合型基金规模快速扩张

2015Q2所有基金总规模连续八个季度上涨,资产总值规模达到6.44万亿元,为历史以来的最大值,环比增长25%。本季度,股票型基金规模小幅上涨9%,混合型基金规模大幅上涨148%。

所有基金投资A股股票投资市值1.96万亿元,环比上升6%。然而,所有基金持股市值占总市值和流通市值比例分别进一步下降至3.4%和4.2%。

主动股票型基金股票规模小幅下降,仓位降低

2015Q2主动股票型基金规模为1.31万亿元,环比小幅下降3%

2015Q2相比2015Q1,股票仓位从85%下降至81%。

2015Q2主动股票型基金行业配置特征

超配最多的行业是制造业、信息技术、批发零售业,分别配置了53%、16%、5%,超配了11.5%、11.3%、1.3%。

低配最多的行业是金融、采矿、电力/热力/燃气/水生产和供应,分别配置了5.4%、0.8%、1.5%,低配了15%、8 %、2.2 %。

相较于2015Q1,主动股票型基金2015Q2加仓最多的行业是制造业、采矿业和交运,分别加仓了2.2%、0.7%和0.6。

减仓最多的行业是信息技术业、房地产和金融业,分别减仓2%、1.4%和0.9%。金融和地产连续两个季度被减仓。

2015Q2主动股票型基金的重仓股配置特征

招商地产、怡亚通、招商银行、春秋航空被调入主动股票型前十大重仓股;卫宁软件、金螳螂、长安汽车、金证股份被调出前十大重仓股。

重仓股板块配置:在2015Q1主动股票型基金的重仓股中,中小板和创业板持续被加仓,超配比例达到历史最高水平;主板持续被减仓。

重仓股超配最多的计算机、医药、传媒,分别超配12%和8%和4%。低配最多的银行、采掘和非银分别低配7%、6%和5%。

重仓股行业调仓:加仓比例最多的医药、交运分别被加仓4%和2%;减仓比例最多的非银、计算机和房地产分别被减仓2.5%、2.2%和2.1%。

7月8日,证金公司宣布向5家公募基金公司(华夏基金、嘉实基金、南方基金、易方达基金和招商基金)申购2000亿元主动型基金。股灾后的短期反弹中,机构进行“生产自救、谁家的孩子谁抱”,建议关注这五家基金公司的重仓股。兴业证券股份有限公司