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基金密集下调“爆雷”个券估值：猛砍10个跌停！有债基“踩雷”单日跌幅已超7%

2019-12-06 10:21:10 来源：互联网

简介:(博客,微博)记者聂虹编辑肖芮冬前有【东旭光电(000413)、股吧】(000413,股吧)因资金异常债券到期无法兑付，后有北大方正突

(博客,微博)记者聂虹编辑肖芮冬

前有【东旭光电(000413)、股吧】(000413,股吧)因资金异常债券到期无法兑付，后有北大方正突发债券违约。

今日，景顺长城基金、融通基金、招商基金、国投瑞银基金(博客,微博)等多家基金公司公告，对旗下基金持有的东旭光电进行估值调整，从12月4日起，连砍10个跌停后将其估值调整至1.65元。

此外，人保资管今日也公告称，自12月3日起，对公司持有的“19方正SCP002”和“18方正09”按照中债特殊估值价格进行估值调整。

上述两轮调整中，有的是“雷声大雨点小”，有的却是真被“炸伤”，最高单日净值下跌超7%。

“雷声大”：估值猛砍10个跌停

没有人能想到，手握近百亿资金的东旭光电却还不上几十亿元的债。不到一个月的时间里，东旭光电接连公告称，由于公司资金暂时出现短期流动性困难，致使“16东旭光电MTN001A（发行规模22亿元）”、“16东旭光电MTN001B（发行规模8亿元）”、“16东旭光电MTN002（发行规模17亿元）”三只债券未能如期兑付应付利息及相关回售款项。

图片来源：Wind截图12月3日，东旭光电公告规模17亿元的“16东旭光电MTN002”无法如期兑付后，公募基金终于对11月19日停牌至今的东旭光电下手。

华夏基金率先公告，12月3日起，旗下基金对停牌股票东旭光电按照1.65元进行估值。随后，景顺长城、国投瑞银、招商基金、天弘基金、工银瑞信、融通基金、国泰基金等纷纷公告下调估值。相比停牌前的4.8元股价，下调幅度达65.6%左右，相当于10个跌停。

不过记者注意到，公告下调的基金公司虽多，但产品净值真正出现波动的却是没有几个，这主要还是因为东旭光电在单只基金中的体量问题。

从2019年中报情况看，共有51家基金公司的124只公募产品持有东旭光电，但从产品类型来看，大部分都是被动持仓的指数产品，影响较小。而从三季报重仓情况看，仅有国金、泰信和华安旗下的4只产品，其前十大重仓股中包含东旭光电，占基金净值不超过1.5%，且距离三季度末已有一段时日，持仓情况也可能有较大变动。值得注意的是，上述三家公司暂未发布估值下调公告。

基金密集下调“爆雷”个券估值：猛砍10个跌停！有债基“踩雷”单日跌幅已超7% “真受伤”：有债基单日跌幅超7%东旭光电的估值调整看上去是“人多势众”，但从对基金净值的影响上看，却是“雷声大雨点小”。而在今日的批量估值调整公告中，人保资管对“19方正SCP002”和“18方正09”的估值调整也引起了记者的注意。

12月5日，人保资管公告称，自12月3日起，对旗下基金所持有的“19方正SCP002”和“18方正09”按照中债特殊估值价格进行估值调整。乍一看似乎并不引人注意，但细细一品，却发现这位才是真“伤员”，且“受伤”时间就在两天前。

公开资料显示，“19方正SCP002”和“18方正09”两只债券分别于2019年3月和2018年8月上市，发行规模均为20亿元。前者为AAA级超短期融资债券，于今年12月2日到期。然而，北大方正于12月2日当晚官宣无法按期足额偿付该债券本息，这代表着这只拥有最高评级—AAA级的短融债正式违约。而受此牵连，“18方正09”债项评级被调低，上清所对其估价净价由11月29日的100.34元下调至12月2日的59.88元，跌幅达40.3%。

图片来源：人保资管公告截图在人保资管的估值调整公告中，两只债券的估值按照“中债特殊估值价格”进行调整。这样的说法其实很模糊，并不像东旭光电“1.65元/股”那样具象，但对基金的影响却肉眼可见——Wind数据显示，在债券估值调整当晚，人保资管旗下8只债券基金单日跌幅均超4%，其中人保鑫盛纯债C的单日跌幅达到7.16%。