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私募产品“满盘皆墨” 头部量化旗下产品1月亏损逾39%

2022-02-19 06:52:51 来源：互联网

简介:在A股市场持续波动的背景下，一面系不少次新基金选择减缓建仓节奏，对市场投资机会更加“挑剔”；一面则系私募产品整体表现不佳，更现头部量化九坤投

在A股市场持续波动的背景下，一面系不少次新基金选择减缓建仓节奏，对市场投资机会更加“挑剔”；一面则系私募产品整体表现不佳，更现头部量化九坤投资旗下产品1月亏损逾39%。值得注意的是，随着元宇宙概念快速席卷全球市场，相关产品也纷纷落地，香港市场也即将迎来首个元宇宙主题ETF产品。

进入2月18日，又有新基开启认购。其中，天弘基金管理有限公司（以下简称“天弘基金”）、汇添富基金管理股份有限公司（以下简称“汇添富基金”）各开售了一只混合型基金。另外，2月17日，招商基金管理有限公司（以下简称“招商基金”）推出的新基也系混合型产品。

基金行业动态

1、次新基金建仓节奏趋缓，整体更“挑剔”市场投资机会

进入2022年，A股市场持续波动。在这样的市场环境下，次新基金应该采取怎样的建仓策略？有不少次新基金在震荡市下选择减缓建仓节奏，对部分确定性较高的行业和个股，次新基金则抓住调整机会，顺势加快建仓。整体而言，次新基金对市场投资机会更加“挑剔”。

在市场调整大背景下，次新基金的建仓动作通过产品净值的波动可见一斑。数据显示，统计2022年以来成立的次新基金的净值波动，可以发现这些产品的净值波动率较小，有多数产品的净值表现“波澜不惊”，紧紧围绕产品面值小幅波动。观点指出，这样的净值波动对比近期市场的调整幅度，可以看到在市场震荡之际，次新基金产品在权益类资产上的建仓节奏明显放缓。除了主动权益产品外，指数产品在权益资产配置上的“降速”，也显示出基金经理对目前市场环境下的投资心态。

2、私募产品“满盘皆墨”，头部量化旗下产品1月亏损逾39%

在A股市场近期波动幅度较大的背景下，2022年以来头部量化私募的股票策略产品均表现不佳。再向前回溯，自2021年9月以来，国内量化私募已开始集体走背字。数据显示，国内其他几家头部量化私募的股票策略产品，2022年以来的回撤均在10%左右。最近半年以来，这些产品也普遍出现20%左右的回撤。截至1月底，超1,200只私募基金产品净值跌至0.8元以下，其中超300只净值跌至0.7元以下。

近期引发市场关注的私募产品是九坤投资海外关联公司所管理的美元基金Ubiquant Asia PacificQuantitative Hedge Fund。该基金成立于2019年4月，前期净值稳步增长。从2021年9月开始，该基金面临持续回撤，2022年1月收益率为-39.13%，历史最大回撤已达到55.09%，若与2021年的高点相比较，净值已“腰斩”。

3、为有效堵塞风险漏洞，上海金融法院提出十方面建议完善私募基金合同条款

上海金融法院2月17日发布《私募基金纠纷法律风险防范报告》（以下简称“《报告》”），这是上海金融法院建立“金融纠纷法律风险防范报告年度发布机制”后的首次落地。为进一步明确细化易引发纠纷的情形，有效堵塞风险漏洞，加强纠纷源头治理，《报告》就完善私募基金合同条款提出十方面建议。

一是明确私募基金的法律关系性质；二是提示构成刚兑的情形与法律后果；三是披露是否提供其他增信措施及具体方式；四是明确管理人义务的性质与内容；五是明确托管人的法律地位与义务；六是明确基金合同变更、解除与终止的情形及其法律后果；七是明确投资者退出的条件、具体方式和程序；八是合伙型私募基金投资者退出的特别注意事项；九是明确私募基金清算的条件、期限与方式；十是明确管理人怠于清算时的违约责任等。

4、虎年首家成功备案外资私募机构落地，道泰量合完成登记备案

日前，虎年首家成功备案的外资私募机构正式落地。中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）网站显示，北京道泰量合私募基金管理有限公司（以下简称“道泰量合”）已成功完成登记备案。中基协网站显示，道泰量合是年内首家备案的外资私募。

近年来，外资私募机构正在加速布局中国市场，机构数量和管理资产规模均有所增加。数据显示，自2021年至今，已有33家外资私募机构完成了备案。截至目前，旗下管理有产品的外资私募机构已达到185家（含私募股权、创业投资基金管理人和私募证券投资基金管理人），其中，管理规模超过100亿元的有七家。

5、香港市场首只元宇宙主题ETF出炉，南方东英元宇宙概念ETF即将上市

元宇宙，这个最火的主题，即将引来首个香港市场元宇宙概念ETF。据悉，香港首只元宇宙ETF——南方东英元宇宙概念ETF拟于2月21日上市，每股单价约为7.8港元，最低投资门槛为780港元。

从南方东英获悉，南方东英元宇宙概念ETF透过主要投资于直接或者间接从事使用创新技术提供有助于元宇宙发展的产品或者服务的公司，以实现长期资本增值。基金聚焦于元宇宙四大关键领域，实现全产业链布局，充分享受元宇宙快速发展的机遇。数据显示，截至目前，海外已经发行了6只以元宇宙命名的ETF，其中有2只来自美国，4只来自韩国。

基金公司动态

1、鹏华基金债券投资主动管理能力出色，13只债基5年净值增长率突破30%

银河证券近日发布的《公募基金管理人债券投资主动管理能力评价榜单》显示，截至2021年12月31日，在过去3年、5年的债券投资主动管理能力评价中，鹏华基金分别以15.54%、25.99%的平均债券投资主动管理净值增长率位居全市场前列。其中，过去5年鹏华基金合计有13只债基的净值增长率超30%；过去3年合计有15只债基的净值增长率超20%；过去1年合计21只债基的净值增长率超6%。

具体来看，二级债基方面，截至2021年12月31日，鹏华双债加利A过去1年、3年、5年的净值增长率分别为7.1%、36.38%、42.37%，均位居同类前列，自2013年5月成立以来累计净值增长率92.57%，年化净值增长率7.91%。鹏华信用增利债券A过去1年、3年、5年的净值增长率分别为8.41%、32.66%、39.99%，均位居同类前1/3，自2010年5月成立以来累计净值增长率98.36%，年化净值增长率6.09%。

2、中欧基金实力派中生代基金经理李成担纲，中欧鑫享鼎益2月21日发行

从中欧基金获悉，拟由中欧基金中生代基金经理李成管理的中欧鑫享鼎益一年持有期基金将于2月21日发行。履历显示，李成从业7年，其中基金管理经验超3年。2016年5月加入中欧基金，是中欧基金实力派中生代基金经理，多资产配置策略组核心成员。他注重风险控制，善于通过债券、可转债、衍生品等不同资产品种的组合切换，为投资者争取更稳健的投资体验。

据了解，中欧鑫享鼎益是注重安全性和流动性的产品，该基金力求通过股债均衡配置，争取实现多策略收益增强，追求获取更小回撤下的更高投资回报。从投资组合结构来说，中欧鑫享鼎益将以利率债和高等级信用债等固收资产为底仓，力求提供稳健收益来源，在“+”部分，该基金发挥大类资产配置优势，通过股票资产配置，提供弹性收益来源。

3、鹏华丰鑫债基派虎年首封“利是”，可供分配利润1.65亿元

2月17日，鹏华丰鑫债券型证券投资基金（以下简称“鹏华丰鑫债基”）发布公告称，以2月10日为基准日，进行年内首次分红。

公告显示，截至基准日，鹏华丰鑫债基的份额净值为1.0509元，可供分配利润为1.65亿元，分红方案为0.21元/10份基金份额。鹏华丰鑫债基成立于2019年9月，截至2021年末的规模为58.11亿元。

4、鹏华中证工业互联网主题ETF上市交易，基金经理罗英宇拥有14年证券从业经验

2月17日，鹏华基金发布公告称，鹏华中证工业互联网主题交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“鹏华中证工业互联网主题ETF”）于2月17日起在深圳证券交易所上市交易。该基金由罗英宇担任基金经理。罗英宇是管理学硕士毕业，具有14年证券从业经验。

公告显示，鹏华中证工业互联网主题ETF2月16日的基金份额净值为0.9929元，上市首日以该基金份额净值0.993元（四舍五入至0.001元）为开盘参考价，并以此为基准设置涨跌幅限制，幅度为10%。截至2月16日，该基金投资于标的指数成分股和备选成分股的资产比例为基金资产净值的98.61%，投资组合比例符合有关约定。

5、成立以来回报率逾30%，博时安盈债券基金年内首次分红

2月17日，博时安盈债券型证券投资基金（以下简称“博时安盈债券基金”）发布公告称，以2月11日为基准日，进行今年以来首次分红。

公告显示，截至基准日，博时安盈债券基金A份额和C份额的净值分别为1.2931元和1.2597元，可供分配利润分别为19.81亿元和8.59亿元，分红方案分别为0.08元/10份基金份额和0.069元/10份基金份额。博时安盈债券基金成立于2013年4月，截至2021年末A份额的规模为62.07亿元，成立以来的回报率超过30%。

新基金发行

1、天弘基金发售新混基，郭相博1只任职逾一年同类产品亏损-10.05%

2月18日，天弘基金推出了一只混合型基金，为天弘臻选健康混合型证券投资基金（以下简称“天弘臻选健康混合A”），基金经理为郭相博。

公开信息显示，天弘臻选健康混合A以“通过臻选健康主题相关的优质股票，在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值，并力争实现超越业绩基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(含主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

郭相博，2014年2月加盟天弘基金，历任股票研究部研究员、天弘债券型发起式证券投资基金基金经理；现任天弘医疗健康混合型证券投资基金、天弘医药创新混合型证券投资基金基金经理。加盟天弘基金前，郭相博曾任北京同仁堂(600085)科技发展股份有限公司部门主管。

自2022年1月18日，郭相博开始任职天弘臻选健康混合A的基金经理。截至2022年2月18日，郭相博共任职3只混合型基金的基金经理。其中，郭相博任职天弘医药创新A至今已1年又78天，任职回报率为-10.05%。

2、汇添富基金新混基发行，蔡健林任职1只基金近1年跌幅远超同类平均

2月18日，汇添富基金发售了一只混合型基金，为汇添富添福睿享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)（以下简称“添富添福睿享稳健一年持有混合(FOF)”），基金经理为蔡健林。

公开信息显示，添富添福睿享稳健一年持有混合(FOF)以“根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险，追求养老资产的长期稳健增值”为投资目标，主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金，包含QDII基金、香港互认基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等)。为更好地实现投资目标，该基金还可投资于股票(包含主板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

蔡健林，2017年8月加入汇添富基金，现任汇添富养老目标日期2030三年持有期混合型基金中基金(FOF)、汇添富养老目标日期2040五年持有期混合型基金中基金(FOF)、汇添富养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)等基金经理。此前，蔡健林曾任太平洋(601099)资产管理有限责任公司高级投资经理。

自2022年2月15日，蔡健林起任添富添福睿享稳健一年持有混合(FOF)的基金经理。截至2022年2月18日，蔡健林共任职8只混合型基金的基金经理。其中，蔡健林任职汇添富养老2040五年持有混合(FOF)至今已2年又296天，截至2022年2月15日，该基金近1年的阶段涨幅为-15.77%，逊色于同期同类平均涨幅-5.37%。

3、招商基金推出新混基，冯福章出任基金经理

2月17日，招商基金发行了一只混合型基金，为招商高端装备混合型证券投资基金（以下简称“招商高端装备混合A”），基金经理为冯福章。

公开信息显示，招商高端装备混合A以“在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对优质企业的全面深入研究，精选高端装备主题的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

冯福章，2021年8月加入招商基金，现任研究部总监。此前，冯福章曾任中信建投证券股份有限公司研究发展部机械行业首席分析师、军工行业首席分析师、研究管理委员会委员，安信证券股份有限公司任研究中心副总经理、军工行业首席分析师。

自2022年1月25日，冯福章开始任职招商高端装备混合A的基金经理。截至2022年2月18日，冯福章共任职1只混合型基金的基金经理，即招商高端装备混合A。

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